תוכן עניינים
כבר בשלב הראשון – ההחלטה העקרונית למכור – נפגוש פרץ של רגשות, ודאי בחברה בבעלות משפחתית שרואה בחברה מפעל חיים ואפילו מעין אחד מבני המשפחה.
תהא הסיבה למכירה אשר תהא, – היעדר דור ממשיך, חוסר רצון לשאת בהגדלת הסיכונים, עייפות, מחלוקת בין שותפים או העכרת היחסים במשפחה ועוד – העומס הנפשי מעצם ההחלטה ואי הוודאות לגבי התהליך על כל היבטיו הרבים מייצרים אירוע מאוד משמעותי.
מכירת חברה, ודאי משפחתית, זה אירוע של פעם בחיים, אין ניסיון קודם בדרך כלל והשאלות רבות מאוד.
אנסה במאמר זה להתייחס לחלק מהשאלות ששואל עצמו הבעלים, מניסיוני בתהליכי מכירה.
מתי הזמן הנכון להיכנס לתהליך של מכירת חברה?
מטבע הדברים, השאלה הראשונה היא מתי, מה המועד הנכון להיכנס לתהליך של מכירה?:
אין מועד נכון אחד למכירת חברה, כל מכירה תלוי בסט הנסיבות הרלוונטיים לבעלים וחברה ספציפיים, אולם מרגע שנפלה ההחלטה, מאחת הסיבות שהוזכרו לעיל, רצוי להתחיל מוקדם ככל האפשר!
- הטיפול במכירה גוזל אנרגיה רבה ומחייב השקעת תשומת זמן שעלולים לפגוע בפעילות השוטפת של החברה;
- המכירה מחייבת הכנה ארוכה שעלולה להמשך חודשים רבים מאוד, לעיתים גם מעבר לשנה;
- תהליך המכירה מחייב מעורבות של גורמים רבים פנימיים וחיצוניים דבר שעלול לשחוק את שווי החברה;
מהם השלבים הראשונים בתהליך מכירת חברה?
אז איך מתחילים ? מהם השלבים החיוניים הראשונים?
- לפני הכל יש לבצע תיאום ציפיות לגבי תהליך המכירה, בעיקר הצפי לגבי התמורה, במרבית המקרים נוטים הבעלים להערכת יתר לגבי המחיר שיקבלו … אחרי מס;
- מוקדם ככל שניתן כדאי להחליט מה מוכרים – את החברה? הפעילות? מה לגבי נכסי הנדל"ן של החברה?
- ניהול התהליך חשוב לאין ערוך, שמירה על דיסקרטיות בשלבים הראשונים והחלטה על האנשים שיהיו שותפים לתהליך לרבות יועצים מתאימים;
- מכירת חברה כרוכה בחשיפה משמעותית של מידע שעד עתה היה ידוע רק לבודדים, בעיקר מפני שבחברות משפחתיות פעמים רבות המחיצה בין החברה לבעלים מאוד גמישה… והמכירה מחייבת החלטות לא פשוטות;
- בשלבי ההמשך של המכירה, במפגש עם רוכשים פוטנציאליים, תחריף שאלת חשיפת המידע מפני שבמקרים רבים הרוכש הפוטנציאלי הוא מתחרה והדילמה לגבי מה חושפים הינה עצומה;
- אדגיש כי כבר בשלבים המוקדמים כדאי להכיר את החוקים, הכללים והרגולציה בכל הקשור ל"מותר ואסור" בהעברת מידע בין חברות מתחרות גם כאשר מתנהל משא ומתן למכירה או מיזוג;
לסיכום
כאמור, מכירת חברה, ודאי חברה משפחתית, הנה אירוע מאוד משמעותי בממדים רבים, ואת תהליך מימוש המכירה יש להתאים למקרה המאוד מאוד ספציפי. הדבר מצריך הערכות מוקדמת ככל שניתן כדי לעצב תהליך שיביא לתועלת מרבית למוכרים, לחברה ו… לרוכשים.
ועוד לא דיברנו על הערכת שווי, מיסוי, שיתוף העובדים ועוד נושאים רבים אחרים עליהם נרחיב במאמר הבא
